V sredo je predsednik Biden objavil dogovor, da Intelu zagotovi 8,5 milijarde dolarjev neposrednega financiranja in 11 milijard dolarjev posojil v skladu z zakonom CHIPS and Science Act.Intel bo ta sredstva uporabil za svoje tovarne rezin v Arizoni, Ohiu, Novi Mehiki in Oregonu.Kot smo poročali v našem glasilu iz decembra 2023, zakon CHIPS zagotavlja skupno 52,7 milijarde dolarjev sredstev za industrijo polprevodnikov v ZDA, vključno s 39 milijardami dolarjev v proizvodnih spodbudah.Pred Intelovo dodelitvijo je zakon o CHIPS že dodelil skupno 1,7 milijarde dolarjev družbam GlobalFoundries, Microchip Technology in BAE Systems, glede na Združenje polprevodniške industrije (SIA).
Napredek pri financiranju v skladu z zakonom CHIPS je bil počasen, prva dodelitev pa je bila objavljena več kot leto dni po njegovem sprejetju.Zaradi počasnega izplačila so nekateri veliki projekti tovarn polprevodnikov v Združenih državah zamujali.TSMC je opozoril tudi na težave pri iskanju kvalificiranih gradbenih delavcev.Intel je zamude delno pripisal upočasnitvi prodaje.
Tudi druge države so namenile sredstva za spodbujanje proizvodnje polprevodnikov.Septembra 2023 je Evropska unija sprejela evropski zakon o čipih, ki predvideva 430 milijard evrov (približno 470 milijard dolarjev) javnih in zasebnih naložb v industrijo polprevodnikov.Novembra 2023 je Japonska namenila 2 bilijona jenov (približno 13 milijard dolarjev) za proizvodnjo polprevodnikov.Tajvan je januarja 2024 sprejel zakonodajo za zagotavljanje davčnih spodbud za polprevodniška podjetja.Marca 2023 je Južna Koreja sprejela zakon o zagotavljanju davčnih spodbud za strateške tehnologije, vključno s polprevodniki.Kitajska naj bi ustanovila sklad v višini 40 milijard dolarjev, ki ga podpira vlada, za subvencioniranje svoje industrije polprevodnikov.
Kakšni so obeti za kapitalske izdatke polprevodniške industrije (CapEx) letos?Cilj zakona CHIPS je spodbuditi kapitalske izdatke, vendar bo večina učinka očitna šele po letu 2024. Lani je trg polprevodnikov razočarano upadel za 8,2 %, zaradi česar bodo številna podjetja leta 2024 sprejela previden pristop k kapitalskim izdatkom. Ocenjujemo da so skupni kapitalski stroški za polprevodnike leta 2023 znašali 169 milijard USD, kar je 7 % manj kot leta 2022. Za leto 2024 predvidevamo 2-odstotno zmanjšanje kapitalskih stroškov.
Z okrevanjem trga pomnilnikov in pričakovanim povečanjem povpraševanja po novih aplikacijah, kot je umetna inteligenca, se pričakuje, da bodo velika podjetja za pomnilnik leta 2024 povečala kapitalske izdatke. Samsung načrtuje, da bo leta 2024 ohranil razmeroma enakomerno porabo pri 37 milijardah USD, vendar ni zmanjšal kapitala izdatki v letu 2023. Micron Technology in SK Hynix sta znatno zmanjšala kapitalske izdatke v letu 2023 in načrtujeta dvomestno rast v letu 2024.
Največja livarna, TSMC, načrtuje, da bo v letu 2024 porabila približno 28 do 32 milijard USD, z mediano 30 milijard USD, kar je 6-odstotno zmanjšanje od leta 2023. SMIC namerava kapitalske izdatke ohraniti nespremenjene, medtem ko UMC načrtuje povečanje za 10 %.GlobalFoundries pričakuje 61-odstotno zmanjšanje investicijskih izdatkov v letu 2024, vendar bo v naslednjih nekaj letih povečal porabo z gradnjo nove tovarne na Malti v New Yorku.
Med proizvajalci integriranih naprav (IDM) namerava Intel leta 2024 povečati kapitalske izdatke za 2 % na 26,2 milijarde USD.Intel bo povečal zmogljivost tako za livarne kot za interne izdelke.Kapitalski izdatki družbe Texas Instruments ostajajo približno enaki.TI namerava do leta 2026 porabiti približno 5 milijard dolarjev na leto, predvsem za svojo novo tovarno v Shermanu v Teksasu.STMicroelectronics bo zmanjšal kapitalske izdatke za 39%, medtem ko bo Infineon Technologies zmanjšal za 3%.
Samsung, TSMC in Intel, trije največji porabniki, naj bi do leta 2024 predstavljali 57 % kapitalskih izdatkov industrije polprevodnikov.
Kakšna je ustrezna raven kapitalskih izdatkov glede na trg polprevodnikov?Nestanovitnost trga polprevodnikov je dobro znana.V zadnjih 40 letih se je letna stopnja rasti zmanjšala s 46 % leta 1984 na 32 % leta 2001. Medtem ko se je nestanovitnost industrije z zrelostjo zmanjšala, je njena stopnja rasti v zadnjih petih letih dosegla 26 %.Leta 2021 se je zmanjšal za 12 %, leta 2019 pa za 12 %. Polprevodniška podjetja morajo načrtovati svoje zmogljivosti za prihodnja leta.Gradnja nove tovarne običajno traja približno dve leti, z dodatnim časom, ki je potreben za načrtovanje in financiranje.Posledično se delež kapitalskih izdatkov za polprevodnike glede na trg polprevodnikov močno razlikuje, kot je prikazano spodaj.
2---Silicon Carbide: Proti novemu obdobju rezin
Razmerje med kapitalskimi izdatki za polprevodnike in velikostjo trga se je gibalo od visokih 34 % do nizkih 12 %.Petletno povprečje razmerja se giblje med 28 % in 18 %.V celotnem obdobju od 1980 do 2023 so kapitalski izdatki predstavljali 23 % trga polprevodnikov.Kljub nihanjem ostaja dolgoročni trend tega razmerja dokaj dosleden.Na podlagi pričakovane močne rasti trga in zmanjšanja kapitalskih izdatkov predvidevamo, da se bo to razmerje zmanjšalo z 32 % leta 2023 na 27 % leta 2024.
Večina napovedi napoveduje rast trga polprevodnikov v razponu od 13 % do 20 % za leto 2024. Naša polprevodniška inteligenca napoveduje rast v višini 18 %.Če bo leto 2024 tako uspešno, kot je bilo pričakovano, lahko podjetja sčasoma povečajo svoje načrte kapitalskih izdatkov.V letu 2024 lahko pričakujemo pozitivne spremembe v kapitalskih izdatkih za polprevodnike.
Čas objave: Apr-08-2024